Investitorii români pot investi în 30 de companii poloneze prin fondul InterCapital listat la bursa din București

Fondul se tranzacționează pe Piața Reglementată sub simbolul ICWIGETF și este al cincilea ETF al administratorului disponibil la București, potrivit ZF.ro. ETF este abrevierea pentru Exchange Traded Fund, adică fond tranzacționat la bursă. Administratorul face parte din grupul InterCapital, furnizor de servicii de investiții din Europa de Sud-Est.

Indicele urmărit include și reinvestirea dividendelor brute

Fondul replică WIG30TR, varianta de randament total brut a indicelui WIG30. Acest calcul reflectă atât evoluția acțiunilor, cât și reinvestirea dividendelor brute, adică sumele distribuite de companii înainte de impozitare. Companiile din indice reprezintă principalele sectoare ale economiei poloneze.

În privința extinderii ofertei bursei locale, Remus Vulpescu, director general al Bursei de Valori București, a declarat: „InterCapital ETF revine la BVB cu o nouă listare și extinde opțiunile de investiții internaționale disponibile direct din țara noastră. Accesul investitorilor locali la indicele principal extins din Polonia reflectă evoluția continuă a pieței noastre de capital și deschiderea către noi oportunități de diversificare. Lansarea noului ETF la Bursă recunoaște comunitatea tot mai sofisticată de investitori români, forța capitalului românesc și angajamentul BVB de a construi un ecosistem bursier divers, modern și conectat la piețele internaționale”.

Printre componentele indicelui se află:

• PKO Bank Polski, cea mai mare bancă universală din Polonia și compania cu cea mai mare pondere în indice, alături de Bank Pekao, PZU, Erste Bank Polska și mBank din sectorul financiar.
• KRUK, una dintre cele mai mari companii europene de management al creanțelor, adică de administrare și recuperare a sumelor datorate.
• Zabka, cea mai mare rețea de magazine de proximitate din Polonia, cunoscută în România sub brandul Froo.
• KGHM, unul dintre liderii mondiali din industria minieră și metalurgică.
• Allegro, una dintre cele mai mari platforme europene de comerț online.
• LPP, una dintre cele mai mari companii poloneze de îmbrăcăminte, care deține brandurile Cropp, Sinsay, House, Mohito și Reserved.

Despre alegerea pieței poloneze, Krešo Vugrinčić, președintele consiliului de conducere al InterCapital ETF, a declarat: „Polonia este o completare naturală a oportunităților de investiții disponibile pe Bursa de Valori București. Piața sa internă, necesarul de investiții și companiile active la nivel internațional oferă multiple surse de creștere a câștigurilor, în timp ce evaluările acțiunilor rămân comparativ moderate în Europa. Pentru investitorii români, acest instrument reprezintă, de asemenea, o oportunitate de a se diversifica într-un mix diferit de afaceri, alături de deținerile lor locale. Legăturile dintre economiile poloneză și română sunt deja vizibile în viața de zi cu zi: mulți români folosesc produsele și serviciile companiilor poloneze și, prin urmare, cunosc deja o parte din afacerile reprezentate în acest indice”.

„Prin intermediul acestui ETF, ei (investitorii – n.r.) pot obține expunere investițională la aceste companii, alături de marile bănci poloneze, producători de energie și afaceri industriale, folosind bursa locală. Vedem această listare ca pe o extindere practică a legăturilor comerciale dintre Polonia și România, aducând cele două piețe de capital mai aproape de relațiile economice care conectează deja aceste țări”, a adăugat Vugrinčić.

Cifrele istorice descriu indicii, nu rezultatul fondului nou-listat

De la începutul anului până la momentul relatării, WIG30TR înregistrase un randament de 31,4%. În ultimii 10 ani, randamentul total al acestuia a fost de 247,5%, exprimat în euro, față de creșterea de 220,6% a indicelui WIG20TR în aceeași perioadă. Aceste rezultate aparțin indicilor, nu noului ETF listat la București.

Comparațiile de evaluare din comunicatul privind listarea au ca reper ziua de 6 octombrie 2026. Atunci, WIG30 avea un raport preț/profit (P/E), adică raportul dintre prețul acțiunilor și profitul aferent acestora, de aproximativ 13,4 ori. Pentru comparație, nivelul era de 16,2 ori pentru indicele european MSCI Europe și de 23,8 ori pentru S&P 500.

Randamentul dividendului, adică dividendele raportate la prețul acțiunilor, era de aproximativ 3,4% pentru WIG30. Același indicator ajungea la 2,9% pentru indicele european de referință și la 1,0% pentru S&P 500.

Polonia este a șasea cea mai mare economie din Uniunea Europeană. Pentru 2026, creșterea produsului intern brut (PIB), indicatorul valorii bunurilor și serviciilor produse în economie, este estimată la 3,5%.

Oferta administratorului include și obligațiuni ale României în euro

Înaintea listării fondului dedicat Poloniei, InterCapital ETF avea alte patru fonduri tranzacționabile la București:

• INTERCAPITAL BET-TRN UCITS ETF, cu simbolul ICBETNETF, listat din mai 2024, urmărește indicele BET-TRN.
• INTERCAPITAL SBITOP TR UCITS ETF, cu simbolul ICSLOETF, listat în martie 2025, urmărește principalul indice al bursei din Slovenia.
• INTERCAPITAL CROBEX10tr UCITS ETF, cu simbolul ICCROETF, listat în noiembrie 2025, urmărește principalul indice al bursei din Croația.
• INTERCAPITAL EUR ROMANIA GOVT BOND 5-10yr UCITS ETF, cu simbolul ICGROETF, listat tot în noiembrie 2025, replică evoluția obligațiunilor în euro emise de Guvernul României, adică titluri prin care statul se împrumută.

La 18 septembrie 2026, administratorul avea active sub administrare, adică valoarea investițiilor gestionate, de 207 milioane de euro. Din acestea, 16,4 milioane de euro erau deținute prin intermediul Bursei de Valori București.

InterCapital ETF deservea peste 13.200 de investitori pe piețele din România, Croația și Slovenia, dintre care 2.940 proveneau din România.